<br><br><div class="gmail_quote">2011/6/18 Mike Frank <span dir="ltr"><<a href="mailto:michael.patrick.frank@gmail.com">michael.patrick.frank@gmail.com</a>></span><br><blockquote class="gmail_quote" style="margin:0 0 0 .8ex;border-left:1px #ccc solid;padding-left:1ex;">

Shorting essentially just means borrowing the item to short, and then selling the borrowed item below market price.</blockquote><div><br></div><div>Why would you sell it below market price? You sell it at the market's bid price.</div>

<div> </div><blockquote class="gmail_quote" style="margin:0 0 0 .8ex;border-left:1px #ccc solid;padding-left:1ex;"><div><br></div><div>You could certainly borrow bitcoins from someone (if they were willing to loan them to you), and then sell the borrowed coins on an exchange.</div>


<div><br></div><div>However, the existing exchanges don't support "naked short selling," which would means posting an "ask" to sell bitcoins that you don't actually have on deposit in your exchange account.  </div>


<div><br></div><div>But, there is nothing to prevent someone from making such an exchange, or just posting a Craigslist ad that says, "I have 1 million Bitcoins which I am willing to sell to anyone for $0.001 cents each," when you don't have the actual coins yet, just some friends who have agreed to loan you their coins.</div>


<div><br></div><div>That would essentially be a retro-tech equivalent of a naked short sell.</div><div><br></div></blockquote><div><br></div><div>Yes. And whoever it was would demand their bitcoins back if the value ever went over the capital they knew I had. And then I'd be wiped out, even if I was later proven right at the end of the two year time period. Which is the reason I don't do this; I'm not willing to put an upper bound on people's gullibility. I correctly called the tech crash (instead of selling out my tech stocks, I endowed a preschool scholarship with them) and the US real estate crash (I invested in non-US mutual funds, which turned out to be stupid, but oh well). Neither of these took brilliance to see coming, and the bitcoin crash doesn't either. But I couldn't short either of them safely, and I can't short bitcoin safely.</div>

</div>